¿Qué es el análisis fundamental?
¿Qué te viene a la mente cuando escuchas la expresión “más de lo que parece”? Tal vez sea ese auto a la venta en la calle que está lleno de óxido por fuera pero que aún tiene un gran motor debajo del capó. O la casa que acaba de salir al mercado; seguro que puede necesitar un nuevo trabajo de pintura, pero tiene una base sólida.
Lo mismo puede ocurrir con algunas inversiones y acciones. Es posible que lo que valen actualmente en el mercado no sea un reflejo fiel de lo que realmente valen. ¿Cómo puede saberlo un inversor? ¡Ahí es donde el análisis fundamental puede resultar útil!
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental ofrece a los inversores una forma de determinar el valor real de una inversión (normalmente las acciones de una empresa) para decidir si vale la pena invertir en ella.
Los analistas fundamentales hacen esto estudiando una amplia gama de factores y datos económicos, incluidos los estados financieros de la empresa, informes económicos y tendencias de la industria. Esta información es lo que los analistas fundamentales llaman . . . Espéralo. . . los fundamentos .
Los fundamentos del análisis fundamental
Una de las ideas principales detrás del análisis fundamental es que el precio actual de una inversión en el mercado de valores generalmente no es un reflejo exacto de lo que realmente vale. Por lo tanto, el objetivo del análisis fundamental es descubrir el valor real de la inversión (también conocido como valor intrínseco ) y compararlo con el valor actual de la inversión en el mercado de valores. De esta manera, los inversores pueden ver si la inversión está actualmente infravalorada o sobrevalorada.
El análisis fundamental es la base de una estrategia de inversión conocida como inversión de valor, en la que los inversores buscan inversiones cuyo precio sea inferior al que realmente valen y las compran mientras el precio está bajo. ¿Por qué? Porque los analistas fundamentales creen que el precio de mercado de la inversión eventualmente reflejará su verdadero valor: es sólo cuestión de tiempo.
Por ejemplo, digamos que las acciones de una empresa se venden actualmente a 5 dólares por acción en el mercado de valores, pero el análisis fundamental estima que el verdadero valor de las acciones es en realidad 15 dólares por acción. Los inversores en valor podrían consultar ese análisis y comprar algunas acciones, pensando que el precio de mercado de las acciones eventualmente igualará su valor real. Si es así (y ese es un gran si ), esos inversores pueden venderlo por tres veces más de lo que lo compraron.
Lo opuesto también es cierto. Si el análisis fundamental muestra que el valor real de una inversión es menor que su precio de mercado de valores, un analista fundamental probablemente recomendará vender caro o evitar esa inversión por completo.
Críticas al análisis fundamental
¡Pero mantén el teléfono por un minuto! No todo el mundo está de acuerdo con el enfoque de análisis fundamental para analizar acciones e inversiones.
Hay algunos inversores que utilizan el análisis técnico , lo que significa que prefieren ignorar los fundamentos y centrarse en lo que está haciendo la acción en este momento. Están más preocupados por la dirección en la que se mueve una acción y cuántas de esas acciones se compran y venden en el mercado. Para ellos, se trata de comprar y vender basándose en el impulso , no en los fundamentos.
Aún así, el análisis fundamental juega un papel muy importante en el proceso de toma de decisiones para muchos inversores, por lo que vale la pena entender cómo funciona todo.
¿Cómo funciona el análisis fundamental?
Dependiendo de quién esté haciendo el análisis fundamental, diferentes analistas analizarán diferentes conjuntos de datos y llegarán a diferentes conclusiones sobre el verdadero valor de una acción. Pero, en general, los analistas fundamentales suelen tener en cuenta tres cosas cuando analizan el valor real de una inversión como las acciones de una empresa:
- El estado general de la economía.
- La industria en la que se encuentra la empresa.
- Las finanzas y la salud general de la empresa.
La idea es que cuando analice estos tres factores y los combine, obtendrá una imagen más clara del verdadero valor de esa empresa. Analicemos cada uno de ellos uno por uno.
Paso 1: mirar la economía
Lo primero que hacen los analistas fundamentales es mirar el panorama general. Observan cuántos puestos de trabajo se agregaron o se perdieron en el informe de trabajo más reciente. Observan en qué dirección se dirige el mercado de valores. Y también analizan las tasas de interés, la inflación y una gran cantidad de otros indicadores económicos que podrían afectar la economía en general.
Caos del mercado, inflación, su futuro: trabaje con un profesional para navegar por estas cosas.
¿Por qué? Porque este es el entorno en el que todas las empresas tienen que vivir y podría afectar el rendimiento de las acciones de una empresa en el futuro. Si nadie compra nada porque la economía está en mal estado, eso podría perjudicar el valor de las acciones de una empresa.
Paso 2: comprender la industria
A continuación, los analistas fundamentales se tomarán un tiempo para aprender más sobre la industria en la que se encuentra la empresa. Si un analista fundamental está tratando de analizar el verdadero valor de una empresa de tecnología, eso significa que observará la industria de la tecnología a través de un microscopio para ver. donde se está moviendo. ¿Está creciendo la industria? ¿O se está encogiendo? ¿Cómo se compara la empresa con sus competidores? ¿La empresa se mantiene a la vanguardia con las últimas innovaciones o se está quedando atrás? Éstas son algunas de las preguntas que los analistas fundamentalistas intentan responder en sus análisis.
Paso 3: estudiar la empresa
Y por último, pero no menos importante, es hora de mirar a la propia empresa. A los analistas fundamentales les encanta mirar datos. Profundizarán en todos los estados financieros de la empresa (como balances, estados de resultados y estados de flujo de efectivo) para tener una idea de la salud financiera de la empresa detrás de las acciones.
Pero no se detendrán ahí. También estudiarán otros factores que no son tan fáciles de medir pero que pueden brindar a los inversores una comprensión más completa del verdadero valor de una empresa, como el equipo directivo de la empresa, el modelo de negocio y el reconocimiento de marca.
La clave para una inversión exitosa
Si bien el análisis fundamental puede ser una buena información para ayudarle a decidir si invertir o no en algo, no siempre es infalible. Incluso los expertos a veces se equivocan, ¡así que no trate el análisis fundamental como un evangelio!
Independientemente de lo que piense sobre el análisis fundamental, recuerde que invertir es un maratón, no una carrera corta. Eso significa que debe adoptar una perspectiva de inversión a largo plazo que le ayude a afrontar los altibajos del mercado de valores.
Y no importa cuánta fe tenga en el análisis fundamental, comprar una sola acción aquí y otra allá no le ayudará a alcanzar sus objetivos de inversión. Necesita diversificar sus inversiones, lo que simplemente significa que está distribuyendo sus inversiones y reduciendo su riesgo.
Es por eso que recomendamos invertir en fondos mutuos de acciones de buen crecimiento , que generalmente contienen acciones de docenas de compañías diferentes de diferentes industrias. ¡Invertir en fondos mutuos le brinda una capa incorporada de diversificación!
Para diversificar aún más sus inversiones, debe invertir de manera uniforme entre cuatro tipos de fondos mutuos: crecimiento, crecimiento e ingresos, crecimiento agresivo e internacional. De esa manera, puede reducir su riesgo y al mismo tiempo aprovechar los beneficios de invertir en el mercado de valores. ¡Eso es beneficioso para todos!
Trabajar con un asesor financiero
Si desea eliminar la mayoría de las conjeturas al invertir, la mejor manera de hacerlo es trabajar con un asesor financiero calificado. Podemos ayudarlo a encontrar uno a través de nuestro programa SmartVestor , que lo conecta con asesores financieros en su área.
No solo pueden guiarlo a través de conceptos de inversión complejos (como el análisis fundamental), sino que también pueden brindarle opciones para ayudarlo a invertir para el futuro.
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