¿Qué es una ETP?
Si es un inversor inteligente que busca formas de diversificar su cartera, es posible que haya oído hablar de los ETP. Y es posible que usted esté completamente aturdido por ellos. No te preocupes, estás en buena compañía.
Esta es la cuestión: son complejos y están de moda, estos ETP. Y si bien esas no son cosas malas , necesariamente no querrás invertir el dinero que tanto te costó ganar en algo, esté de moda o no, sin comprender cómo afecta tus finanzas. Eso es parte de tomar control de su dinero.
Así que sin más preámbulos . . . la ETP. Y no te preocupes. Lo mantendremos simple (más o menos).
¿Qué es una ETP?
Los productos negociados en bolsa, para abreviar ETP, se consideran inversiones complejas, incluso en círculos más informados financieramente. Para un poco más de contexto, volveremos al principio.
Imagínelo: Estados Unidos, la década de 1990. Los adolescentes buscaban pistas ocultas en sus CD, una humilde cafetería de Seattle estaba sacando a los primeros baristas y la gente de finanzas pensaba: Lo que la gente necesita es una opción de inversión que se parezca un poco a un fondo mutuo, pero que les dé más flexibilidad. Y nació la ETP. La gente de finanzas es tan genial .
La diferencia entre ETP y fondos mutuos
Al igual que un fondo mutuo, un ETP puede contener muchas inversiones individuales, como acciones y bonos, y la gente básicamente junta su dinero para invertir en él. Pero a diferencia del fondo mutuo, cuyo precio se cotiza una vez al día al final del día y, por lo tanto, sólo se puede comprar o vender al final del día, un ETP sigue un índice hacia arriba y hacia abajo durante todo el día y se puede comprar o vender. durante todo el horario comercial. Las inversiones individuales se colocan en una canasta que rastrea un índice a lo largo del día, por lo que, en general, el ETP hará lo que haga el índice en su conjunto ese día, en lugar de lo que hacen un grupo de acciones individuales.
Tipos de ETP
Los tres tipos de ETP (el fondo cotizado en bolsa (ETF), las materias primas negociadas en bolsa (ETC) y las notas negociadas en bolsa (ETN) funcionan de manera similar, pero tienden a especializarse según el tipo de producto y los grupos de índices.
Fondos cotizados en bolsa (ETF)
Apuesto a que algunos de ustedes leyeron el título de este artículo y pensaron: ¿ No se refieren a ETF? ETF es definitivamente un acrónimo más conocido que ETP. Pero un ETF, o fondo cotizado en bolsa , es sólo un tipo de ETP. El ETF es el más amplio de los productos cotizados en bolsa, ya que los fondos pueden incluir acciones individuales, bonos, inversiones inmobiliarias, fondos del mercado monetario: toda una variedad de fondos, tanto con respaldo físico como sin él.
Materias primas negociadas en bolsa (ETC)
El sector de las materias primas (es decir, materias primas y productos agrícolas) siempre ha sido un poco más difícil de acceder para el inversor medio. ¿Por qué? Porque muchas inversiones en materias primas se realizan en futuros (en términos financieros, un acuerdo legal para comprar o vender en el futuro a un precio predeterminado) y el camino hacia la inversión en futuros contiene obstáculos: 1) Necesita una cuenta de futuros y 2) Usted Necesita un asesor financiero que negocie con futuros para poder abrir una cuenta de futuros.
El ETC, sin embargo, está disponible directamente a través de una cuenta de corretaje y se negocia en la bolsa como acciones y bonos. Eso significa que no tendrá que aprender una forma completamente nueva de operar como lo haría con los futuros.
Notas negociadas en bolsa (ETN)
Sí, estamos hablando de cosas negociadas en bolsa nuevamente, pero este es el billete negociado en bolsa. Así, tenemos el ETF de amplio espectro, el ETC específico para materias primas y ahora el ETN, que se especializa en títulos de deuda no garantizados: préstamos o, en este caso, los “notas”. Un préstamo garantizado está vinculado a algo físico como un automóvil o una casa, que puede ser embargado si no se paga el préstamo. Los préstamos sin garantía no tienen ese tipo de garantía, por lo que son más riesgosos. Usted, el inversor, está prestando dinero a una entidad que ha creado este ETN (a menudo un banco) y ese banco ahora está endeudado con usted y con todos sus demás inversores en ETN.
Caos del mercado, inflación, su futuro: trabaje con un profesional para navegar por estas cosas.
¿Cómo utiliza ese banco el dinero cuando usted le presta dinero invirtiendo en su ETN? Bueno, primero , cuando configura el ETN, elige un índice que el ETN va a seguir, o básicamente reflejar. Digamos que están siguiendo el oro. Descubres que están detrás del oro, confías en el banco e inviertes tu dinero en el ETN. Ahora el banco puede utilizar ese dinero en cualquier forma que necesite, prometiéndole que sus rendimientos coincidirán con lo que esté haciendo el índice. Entonces, si en el momento de retirar su dinero el oro ha subido un 200%, su inversión también aumentará un 200%. ¿Ves cómo funciona eso?
Pongámoslo en términos aún más simples.
Tenga en cuenta que ETN no es una simple estrategia de inversión; simplemente estamos tratando de hacerlo un poco más fácil de entender. Conoce a Sue y Bobby.
Sue tiene $100 haciendo un agujero en su bolsillo y está buscando una manera de convertirlos en $300. Mientras mira, se encuentra con Bobby. Bobby tiene un montón de ideas audaces sobre dinero para las que necesita inversores en este momento y se entera de que Sue está buscando algo que hacer con esos $100.
Bobby: “Hola Sue, si me prestas ese dinero hoy y me das algo de tiempo, creo que puedo hacerte ganar algo de dinero”.
Sue: “¿Cómo te imaginas?”
Bobby: “He estado viendo a Ricky jugar béisbol últimamente y se está volviendo muy bueno. Creo que en seis años estará en las mayores. Seguiré de cerca su carrera en el béisbol y les garantizo que si gana millones en la MLB como creo que lo hará, triplicaré su dinero.
Sue: “Bobby, ¿qué tiene que ver la carrera de béisbol de Ricky con que puedas pagarme mucho dinero más adelante?”
Aquí está la cuestión: la carrera de béisbol de Ricky no tiene nada que ver con cómo Bobby ganará dinero. Simplemente está usando eso para que él y Sue tengan un punto de referencia acordado sobre cómo se le paga a Sue.
Los bancos hacen lo mismo al decir que le reembolsarán el dinero en función de un índice bursátil específico. Mientras tanto, esperan tomar su dinero e invertirlo en otro lugar que supere al índice. Eso es lo que Bobby también está haciendo: espera tomar los $100 de Sue y convertirlos en $1000. Luego, cuando Ricky llega a las grandes ligas, le devuelve 300 dólares y todos están contentos. Ese es el mejor de los casos. El peor de los casos es que Bobby quiebre su inversión y Sue no obtenga nada, incluso si Ricky llega a las mayores.
Básicamente, así es como funcionan los otorrinolaringólogos. Son riesgosos, porque hay dos formas en que podría perder su dinero: si el índice no funciona bien o si el propietario del ENT (Bobby, en este caso) arruina su inversión y no puede devolverle el dinero. Son un poco menos riesgosos si la institución detrás del ENT es creíble y tiene un largo historial de cumplimiento de sus promesas.
¿Son los ETP una buena estrategia de inversión?
Dependiendo de con quién esté hablando, invertir en productos cotizados en bolsa podría ser lo mejor desde que los Cardinals ganaron la Serie Mundial en 2011 (legendario, por cierto). O podría parecerse más a los Black Sox de 1919: los muchachos que arruinaron sus carreras en el béisbol y no obtuvieron la gran cantidad de dinero que esperaban. Probablemente dirían que la recompensa no justifica el riesgo.
Generalmente, los inversores del primer campo eligen los ETP por un par de razones.
- Suelen costar menos que los fondos mutuos. Seguir un índice completo es más fácil y económico que seguir los valores individuales que componen un fondo mutuo, por lo que las tarifas son más bajas.
- En algunos casos, los ETP brindan a los inversores acceso a índices y materias primas en los que suele ser más complicado invertir, especialmente aquellos en los que normalmente se necesitaría una cuenta de futuros para invertir.
Y . . . Verdad: puede ser muy emocionante operar con frecuencia y salir cuando un índice está subiendo.
Pero somos más Black Sox del campo. Los ETP conllevan un gran riesgo y las recompensas potenciales no lo compensan. Claro, puede ser tentador invertir en cosas como lingotes de oro y obtener acceso a índices a los que antes no podía acceder, pero permanecerá más interesado e involucrado en una inversión que puede comprender.
Y el interesante aspecto de negociación intradía de los ETP (saber que se puede comprar y vender en cualquier momento que el índice suba) ¡esa no es la forma de generar riqueza a largo plazo! La inversión a largo plazo y a largo plazo es el tipo de estrategia de inversión sólida que necesita, y un asesor financiero que se precie dirá lo mismo.
Obtenga ayuda con su plan de inversión
Todos estamos para ti diversificando tu portafolio de inversiones. La gente dice: “No pongas todos los huevos en la misma canasta” por una razón: porque es un buen consejo. Si está buscando una manera de mantener el interés mientras se diversifica, los ETP son una forma de hacerlo.
Pero existen rutas más seguras y mejor iluminadas hacia el mismo destino. Un asesor financiero profesional puede ayudarle a sopesar los pros y los contras de todos ellos. Siempre recomendamos fondos mutuos de acciones de crecimiento sólido para diversificarse y seguir una estrategia a largo plazo.
Si está listo para sumergirse, busque un asesor financiero que responda todas sus preguntas, sin importar cuán básicas crea que son. Porque para entender realmente tus finanzas, que es crucial para tomar el control de tu dinero, necesitas la ayuda de un experto con corazón de maestro. Hemos examinado y entrenado a algunas de las personas más confiables y conocedoras del dinero y estamos orgullosos de llamarlos Ramsey SmartVestor Pros.
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