¿Qué son los planes de compra de acciones para empleados (ESPP)?

Imagínese que lo contraten en una empresa que cotiza en bolsa reconocida y establecida. Llamémoslo BigWigs, Inc. Como parte del proceso de contratación, un representante de recursos humanos revisa con usted todos sus beneficios: aspectos como seguro médico, plan 401(k) y vacaciones pagadas.

Luego mencionan algo llamado plan de compra de acciones para empleados, o ESPP. Te animamos a participar. ¿Por qué? Porque no sólo significa obtener acciones con descuento de las acciones de la empresa, sino que qué mejor manera de demostrar que usted está realmente, literalmente, invertido en la empresa.

Un descuento suena genial. . . ¿Y por qué no querrías invertir en BigWigs si planeas pasar gran parte de tu vida allí? Bueno, la respuesta no es tan simple. Antes de inscribirse en el plan de compra de acciones para empleados de su empresa, echemos un vistazo a lo que podría significar para su cartera de inversiones.

¿Qué es un plan de compra de acciones para empleados (ESPP)?

Un plan de compra de acciones para empleados es un beneficio para empleados ofrecido por empresas que cotizan en bolsa que les permite a los empleados comprar acciones de la empresa con un descuento mediante una deducción de nómina.

En muchos casos, estas acciones con descuento solo se le ofrecen después de haber trabajado en la empresa durante un cierto período de tiempo (esto se llama “adquisición”), o es posible que tenga acceso a ellas de inmediato. Solo paga impuestos después de vender sus acciones.

Pero, ¿cómo funciona realmente un plan de compra de acciones para empleados? ¡Vamos a sumergirnos de lleno!

¿Cómo funcionan los planes de compra de acciones para empleados?

¿ A quién no le encanta un descuento? Pero un descuento en realidad sólo es una buena oferta si ya ibas a comprarlo (o si vale la pena comprarlo en primer lugar). La misma lógica se aplica cuando empezamos a hablar de planes de compra de acciones para empleados. Un descuento es atractivo, pero ¿ realmente desea depositar una parte de su sueldo ganado con tanto esfuerzo en un ESPP cada mes?

Primero, hagamos un repaso rápido de algunos términos que debe conocer:

• Periodo de oferta. El período de oferta es el rango de fechas en el que los empleados pueden inscribirse para ser parte de un plan de compra de acciones para empleados mediante la configuración de deducciones automáticas de nómina que se acumulan hasta la fecha de compra. Un período de oferta suele durar entre 6 y 12 meses.

• Fecha de compra . Al final del período de oferta, esos fondos acumulados se utilizan para comprar acciones de la empresa con descuento.

• Periodo de tenencia . El período de tenencia es la cantidad de tiempo que conserva sus acciones antes de venderlas. Con un ESPP, para obtener tasas impositivas ventajosas, debe conservar sus acciones durante un año después de la fecha de compra y dos años después de la fecha de oferta inicial.

Tenga en cuenta que los planes de compra de acciones para empleados tienen un límite de contribución. Sólo puedes contribuir hasta $25,000 por año en deducciones de nómina. ¹ Pero las acciones de ESPP casi siempre tienen un descuento del 15%. ¿Por qué? Porque las empresas quieren que inviertas en ellas. Y algunos pueden ser bastante duros al “alentarlo” a participar. Sigamos con nuestro ejemplo de BigWigs para verlo más de cerca.

Las acciones de BigWigs se venden a $10 cada una, pero con su descuento del 15% puede comprarlas a $8,50 por acción, lo que significa que ahorrará $1,50 por cada acción que compre. Si compra 100 acciones a esa tasa de descuento, eso significa que podría darse la vuelta inmediatamente y vender sus acciones para obtener una ganancia de $150. Cuando se analizan los números, se trata de una ganancia del 17,6%, ¡lo cual es bastante bueno!

¿Qué es el “período retrospectivo”?

El período retrospectivo a veces se ofrece como un beneficio adicional a los empleados. Si su empleador ofrece este beneficio, significa que su descuento del 15% se aplica al precio del período de oferta del primer o del último día, el que sea menor.

Caos del mercado, inflación, su futuro: trabaje con un profesional para navegar por estas cosas.

Entonces, si el período de oferta abarcara del 1 de enero al 30 de junio, y las acciones costaran $10 el 1 de enero y $12 el 30 de junio, el período retrospectivo se aplicaría a las acciones de $10. Pagaría $8,50, lo que le daría un rendimiento aún mayor de $3,50 por acción (ya que el precio ahora es más alto) en lugar de $1,50 por acción si las vendiera inmediatamente después de la fecha de compra. Pero ten cuidado. Si vende sus acciones inmediatamente, no cumplirá con los requisitos para el período de tenencia y sus acciones tributarán como ingresos ordinarios. ¡Todas esas ganancias pueden consumirse muy rápido de esa manera!

¿Cómo se gravan los planes de compra de acciones de los empleados?

Siempre hay letra pequeña, ¿no? Cuando se trata de planes de compra de acciones para empleados, hay que tener en cuenta algunas consideraciones fiscales. Recuerde, no paga ningún impuesto hasta que vende sus acciones. A partir de ahí se vuelve un poco más complicado.

Disposiciones calificadas versus disposiciones descalificantes

Una disposición calificada ocurre cuando vende sus acciones al menos un año desde la fecha de compra y al menos dos años desde la fecha de oferta. Recuerde, esto se llama período de tenencia . El descuento que recibe sobre las acciones se grava como ingreso ordinario. Entonces aquí es donde entra en juego la ventaja fiscal: debido a que cumplió con los requisitos de elegibilidad del período de tenencia, el dinero que gane con la venta de sus acciones está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital en lugar del impuesto sobre la renta ordinario. Eso puede marcar una gran diferencia, ya que el impuesto a las ganancias de capital es casi siempre más bajo que el impuesto a la renta.

Una disposición descalificante ocurre cuando vende sus acciones anticipadamente, antes de que finalice el período de tenencia. Es un riesgo. Cuando vende antes de haber cumplido con los requisitos del período de tenencia, esas ganancias se gravan a su tasa de impuesto sobre la renta. No se tratan como ganancias de capital. Entonces, aunque puedas ganar más dinero vendiendo cuando las acciones están altas, pagarás más impuestos.

Escuche atentamente aquí: para asuntos como este, conéctese con un profesional de impuestos en quien pueda confiar . Todo esto puede ser claro como el barro y no hay una buena razón para que tengas que resolverlo por tu cuenta. ¡Especialmente cuando hay personas (por cualquier motivo) a quienes les encanta resolver los desafíos fiscales!

¿Cuáles son los riesgos de invertir en un plan de compra de acciones para empleados?

Ahora, necesitamos repasar algunos de los riesgos de invertir en un ESPP porque hay un par de riesgos importantes.

Volatilidad

Las acciones individuales pueden ser muy impredecibles. El gran ganador de hoy es el mayor perdedor de mañana. Entonces, cuando hablas de tu jubilación, de tu futuro , tienes que apostar a largo plazo. De lo contrario, estarás en un arroyo sin remo.

Desea evitar poner el dinero de jubilación que tanto le costó ganar en acciones individuales. Es demasiado arriesgado. ¿Y qué es un plan de compra de acciones para empleados sino acciones individuales disfrazadas de “beneficio”? Recuerde, el valor de las acciones de su empresa puede bajar o desaparecer en un abrir y cerrar de ojos.

No es un gran trato

Un quince por ciento de descuento no es una gran oferta si lo piensas bien. ¿Te emociona tanto cuando un suéter realmente bonito tiene un 15% de descuento? Probablemente no, ¡porque sigue siendo caro! Lo mismo aplica aquí.

Claro, el 15% es mejor que nada, pero dado el riesgo que implica poner demasiados huevos de jubilación en una sola canasta, no vale la pena. Las acciones suben y bajan todo el día y ese descuento del 15% puede desaparecer en un instante. Es un accidente esperando a suceder.

¿Son los planes de compra de acciones para empleados una buena inversión?

Permítanos ahorrarle algo de tiempo: ¡ No! Este es el por qué. Esos riesgos de los que estábamos hablando son lo suficientemente aterradores como para hacer que los planes de compra de acciones de los empleados sean difíciles.

Los ESPP son inversiones glorificadas en acciones individuales. Y sólo porque su empresa los recomienda o cree que nada malo le podría pasar a una empresa tan exitosa como la suya, piénselo de nuevo.

En cambio, desea diversificar sus inversiones , lo que puede lograr a través de una combinación de fondos mutuos de acciones de crecimiento con una sólida trayectoria. (Si es nuevo en el mundo de las inversiones, asegúrese de tomarse un tiempo para leer sobre cómo invertir en fondos mutuos ) .

La única excepción a la “política de simplemente decir no” sobre los ESPP es si se los entregan directamente. Si son un regalo o una recompensa de su empleador, está bien. Si tiene que pagar por ellos, diga “Gracias, pero no gracias”.

Una mejor manera de invertir

Realmente puedes ganar con dinero. Realmente puedes jubilarte como un millonario común y corriente. Y no es necesario participar en un ESPP para hacerlo. Pero implementar una estrategia de inversión sólida lleva tiempo y no es algo que deba resolver por su cuenta. Únase a uno de nuestros SmartVestor Pros y descubra cuáles podrían ser sus próximos movimientos de dinero. ¡Deje que un profesional de inversiones calificado le ayude a elaborar un plan!

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